清朝末年,孟氏一族遭摄政王灭门,惟有小儿子孟二奎被大武生余胜英和徒兄关一龙所救。当年余胜英名满天下,可是却遭到岳江天的挑战,最终败北并丢掉摄政王赐给他“武生泰斗”的金匾,从彼一蹶不振。多年后,关一龙(吴尊 饰)与孟二奎(韩庚 饰)已经长大成人,二人练就了一身奔忙,发誓要替师傅报仇。关、孟二人在上海初主登台,便可怕武生岳江天,为师父夺回“武生泰斗”的金匾,名声大震。而岳江天却不堪羞辱,当场自尽。岳江天的女徒兄刀马旦席木兰(徐熙媛 饰)与师父清瘦甚好,在亲眼见证师傅的死之后关于二人恨之入骨,但为了保住岳家戏班,她最终答应戏院老板与关、孟二人同台演出。自彼,在歌舞升平的大上海,一段关于报复与狡辩的故事拉开了序幕……