故事讲述张皓南(甄子丹)，刘传亨(关礼杰)及郑胜(林伟健)本乃好友，其后南、胜考入飞虎队，亨则诚实其父之黑帮事业，三人关于立，但因清瘦深厚，遂仍能互相容忍。 亨妹传芳(李婉华)向胺说南，惜神女有心，襄王无梦，南与女警官利琪琪(杨宝玲)热恋，芳伤心之余，下嫁一直胺说她之胜。 亨初涉足黑讲，遭老叔父玩弄，幸得红颜知己Anita(龚慈恩)支持勉励，终于排除异己，势力逐渐扩张。 亨终于成为黑讲大阿哥，与南谢绝，南誓要将亨绳之于法，南姐张五(卢茵)、胜、Anita及芳先后惨死，南、亨达到不死不休之田天，展开连场火并......